散户网,为什么低估指数基金定投是最适合散户的投资理财方式

2023-10-31 91阅读

散户网,为什么低估指数基金定投是最适合散户的投资理财方式?

投资,是一门“舍得”的艺术,有舍才有得。对专业投资者来说,指数基金定投显然不是最优的投资方式;但是为什么又说它最适合散户投资呢?答案就在于,它究竟舍掉了什么。

首先,基金定投,相当于放弃了“择时”。

股票投资盈利,无非就是做好两个方面:

散户网,为什么低估指数基金定投是最适合散户的投资理财方式

一是“择时”,就是选择进出场的时机,比如在熊市末期牛市初期入市,在牛市末期熊市初期离场。二是“择股”,就是选择要买卖的股票,比如买入走势优于市场平均走势的股票,卖出走势差于市场平均走势的股票。

而基金定投,则是通过长时间小批量的建仓,摊平持仓成本。

那么,很明显,基金定投从策略上就放弃了寻找最佳的入场点的时机。

但是,同样地,择时,有可能选择对,也有可能选择错。多少散户是抱着抓住抄底机会的心态入场,买完后才发现,抄底抄到脖子。

由于基金定投放弃了择时,那自然就意味着,放弃了精准捕捉行情爆发点的可能;但同时,他也规避了散户最常见的,满仓被套的悲剧。

其次,选择指数基金,相当于放弃了“择股”。

不管大盘是牛市还是熊市,个股分化的走势,大多数时候都是存在的。

熊市中,也有些个股拒绝回调,甚至还能创出新高;牛市中,也有不争气的个股,不但不跟涨,反而还会不断下跌。

择股的目的,就是挑出长期强于大盘走势的个股,并剔除长期弱于大盘走势的个股。

但是由于散户选股通常都是奔着黑马去的,短线+暴富,对他们来说有着最大的吸引力。实际往往是:

两个选一个,一定选错;买进的狂跌,没买的暴涨。气愤不过来换股,结果又换错,之前涨的开跌,之前跌的补涨。长期持股,则长期阴跌;今天割肉,次日涨停。回调介入想做重新接回,当即被套牢。

选择指数基金,就是接受市场平均水平,不再追求超额收益。

这相当于放弃了捕捉黑马的可能,但同时也规避了踩雷跳坑的陷阱。

大家都知道,股市上是“七亏两平一赚”,虽然不是什么精确的统计,但是在直观上,一轮熊牛下来,亏钱的散户要比赚钱的散户多得多。

正是由于散户在择股上具有天然的负收益效应,所以选择指数基金,放弃择股,对他们而言,反而是一种保护。

第三,低估,是相对于历史行情而言。

对指数基金,衡量估值的一个简单方法,就是看该指数当前数值与历史数值相比,是高还是低。

如果低于历史大多数时期,则认为是被低估;反之,就是高估。

对正常基金投资来说,这当然不是一个准确的投资依据,只能做为参考。

当前指数被低估,大多是因为处于熊市,后续还有可能进一步走低。反过来,牛市不言顶,高估的背后,也可能会越来越高。

而对于基金定投来说,在指数基金被低估的历史低位,分段买入,分批建仓,就意味着拿到了优质的低价筹码。

即便指数继续走低,也不是什么太大的问题;因为这也同时意味着,后续建仓的成本更低,时间和批量最终会平滑价格的波动,使投资者拿到一个综合起来相对合适的成本价位。

随着因为市场熊牛交替,指数终究有一天会翻身向上。到那个时候,前期的浮亏,逐步都会扭亏为盈。

投资者在深耕期积累的每一份筹码,都将成为他收获期的资本。这就是基金定投中被广为乐道的“定投微笑曲线”。

综上

有句话叫“指数没有越不过的高峰,而个股则不一定。”

指数本身通过分散持仓,就已经把个股对整个投资组合的风险降到了最低。而指数基金的低费率,也要投资者在成本计算上就占到优势,抢到了先手。

定投指数基金,相当于放弃“择时”,放弃“择股”,只追求一个市场平均时期的平均收益水平。

对广大散户来说,这种不贪不躁的稳健策略,规避了投资中常见的种种风险和圈套,是一种真正稳稳的“小确幸”。

我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。

股民在网上主要哪个交流呀?

股民交流平台有:

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如果上市公司大股东发布拟减持公告?

大股东发布减持公告,毫无疑问这是利空,释放利空,到底要不要卖出股票呢?

这里还原一下这个问题的场景,在某一天,你持有的上市公司股票,大股东发布了拟减持的公告,你担心股价下跌,所以纠结着要不要马上卖掉手里的股票?

这里分两种情况来讲,第一种情况就是假如你是价值投资者,持有某上市公司股票,该公司大股东拟减持股份,那就需要注意了。一家经营正常的某行业龙头上市公司,大股东很少会减持自家公司的股份,一旦大股东减持股份,就要仔细地研究了,可能是大股东遇到了资金问题,需要套现来应对困境,也可能是公司经营出了问题,但在外界看来却一切正常,风平浪静,只有内部人士,特别是大股东,才知道经营上的问题,未来业绩可能下降,大股东基于对公司前景的担忧,减持股份。面对以上情况,你就要考虑先兑现部分盈利,等待价值被低估时再分批介入。

第二种情况就是假如你是k线博弈者,那么,思考起来就要复杂点。减持公告是利空,利空就一定会导致股价下跌吗?答案是不一定,利好出尽是利空,利空出尽是利好,当产生逆反逻辑时,意味着发出了某种信号,帮助你做决定。根据位置的不同,高位的减持,必然会给股价带来重挫,尤其是大幅拉升过后出现滞涨,大股东的拟减持公告起到使股价下跌的作用。如下图的两只个股,都是经过大幅上涨,在高位发布大股东拟减持股份的公告,当天出现了大跌,上涨趋势终结,后市逐步走低。

然而,低位的减持,反而能给我们带来机会。这时候就要利用逆反逻辑来思考,当大股东发布拟减持公告,对股价影响不大,可能只影响当天的情绪,甚至低开就已经消化完了。那我们就可以把这类股作为重点对象来跟踪,后市摆脱低位然后拉升的概率比较大。如下图的两只个股,大股东在低位发布拟减持股份的公告,但是股价并未大跌,甚至还涨了,说明市场对利空视而不见,后市就有爆发的潜力。

总结来看,价值投资者可以把大股东减持行为看作是兑现盈利的机会,k线博弈者可以把大股东在低位减持的行为看作是重点跟踪对象,把大股东在高位减持的行为看做是趋势反转的潜在信号。

有人说退市整理期并不是在保护投资者而是在坑害中小投资者?

一般情况下,进入退市整理期的公司股价几乎都是连续跌停,至今没有一家公司例外。以最近的造假上市被退市的欣泰电气(300372,股吧)为例,其在进入退市整理期之前还没有大涨过,而且其每股净资产为3.68元,最低一度跌到2.5元,最终以每股3.03元退市,整个整理期市值损失8成以上。当然,欣泰有个特殊情况,那就是它是创业板公司,属于永久退市,但无论如何退市的公司基本都是按每股净资产来核算最终价格的。按这个算,新都退要跌到什么价位?想一想都不寒而栗。

就像去年7月,欣泰电气复牌整理期交易一样,不排除有投资者会博傻性参与新都退的交易,为此,本人特提醒广大投资者:不要参与。

第一、欣泰电气当时是处于复牌整理期交易阶段,这意味着欣泰电气在正式退市前,还有一个退市整理期交易阶段,所以对于持有欣泰电气的投资者来说,还有下一个退出的机会。但新都上来就是进入退市整理期交易阶段,这是最后的退出机会。从博傻的角度来说,留给新都的时间已是非常有限了。

第二、基本面的角度看,欣泰电气半年报时的每股净资产3.67元,从这个账面来看,欣泰电气还是有一定的价值的,当然由于退市的负面影响,每股净资产会被蚕食而变少,所以股价也会跌破净资产,但至少从当时来说,这个净资产对股价有一个心理上的支撑作用。

退市票进入了调整的末端,或者是进入整理期,有时候还会出现一波炒作,也就是一些喜欢刀头舔血的交易者会借助某些特殊的行情,炒作一波这样的股票,比如最近的st长生,就是一个鲜明的例子。而对于退市的整理期,个人的理解就是死缓与死刑的区别,退市整理期就是死缓,有些人寄希望于死缓改无期,最后改有期,做一下博弈,而有的人则能够借助整理期割肉出局,保留一点本金。

如果理性的交易者,整理期就是雪中送炭,救人危难,是一种保护制度。如果是激进的交易者,整理期就是一个博弈的天堂,不成功则成仁。

本身退市整理期制度,应该是保护投资者的,但如果因为你个人交易的癖好或者原因,扭曲了这种制度的初衷,你不能把所有的锅都让制度背。至于说制度在执行过程中出现的偏差,那只有靠制度自身的修正或者改革来完成,讨论和抱怨都没啥用。

今天有很多的朋友给我发来感谢留言说,墨老师,您太牛了,看了您的选股文章,我们也抓到了温州宏丰的5个涨停,太感谢您了,您能不能给我讲一讲下周可以布局的潜力股。

在11月11日股价发文章讲解之后,这只股票也是连续的大涨5个涨停,很多看了本人选股文章的朋友,如果有提前建仓,是不是又赚了一波,应该还赚了不少,这一波的涨幅已经超过了61个点。

大众公用这只股票,我们来看,在11月2日选出来后,这一波的涨幅已经超过了59%,这59个点的收益也是很多之前看过本人选股思路的新手股民所能抓到的一波收益。

今天再给大家来选出一只接下来有望从底部启动地短线潜力股。

上图这只股票,也是一只股票价在底部经过长时间的震荡整理,目前也是一个上涨放量的形态,后市将一波大的拉升,能不能超过之前选出来的大众公用这只股票,我们试目以待,想抓涨停的朋友,可以到朋友圈查看, 这次不要再错过了!

最后,对于下周的几只类似大众公用的利好个股已经选出,有兴趣的朋友,可自行到本人的朋友圈去查看。如果手中持有个股被套或不会判断走势的,想学习这种在底部抓涨停的选股方法的朋友,都可以与我【微信号:wuweicg】一同探讨,墨龙看到定当鼎力相助,为大家答疑解惑。

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